Дивиденды. Сегодня? Через месяц? Через год?

Расскажем про 3 способа получения дивидендов
Авторы:
Н. Эйдинова, А. Прохоренко

Что такое дивиденды для собственника? Это ответ от бизнеса на его (основателя) вклад в развитие бизнеса, за его ответственность перед персоналом по зарплате, перед государством по налогам, перед поставщиками за полученные активы.

Способы начисления и изъятия дивидендов можно разделить на 3 группы, в зависимости от сроков их получения. Они варьируются от того, что собственнику необходимо забирать с каждого поступления свой процент (литература по теме: Майк Микаловиц «Сначала заплати себе») до классического подхода – получение дивидендов по финансовым итогам года.

А вы как считаете? С каждого поступления или по итогам года?
После того, как в теме управления бизнесом стали уделять внимание настроению собственника, его выгоранию и способам борьбы с этим, то стала развиваться тема влияния материальной отдачи от бизнеса на скорость развития и эффективность этого бизнеса.

Как зависит настроение, воодушевление собственника от частоты выплат дивидендов – по этому поводу есть несколько мнений. Вознаграждение в виде дивидендов стали рассматривать не как далекий результат, а как помощь и поддержку мозгу предпринимателя в том, чтобы плоды его трудов не погрязли в череде дней и решений, а были видны сразу.
После того, как в теме управления бизнесом стали уделять внимание настроению собственника, его выгоранию и способам борьбы с этим, то стала развиваться тема влияния материальной отдачи от бизнеса на скорость развития и эффективность этого бизнеса.

Как зависит настроение, воодушевление собственника от частоты выплат дивидендов – по этому поводу есть несколько мнений. Вознаграждение в виде дивидендов стали рассматривать не как далекий результат, а как помощь и поддержку мозгу предпринимателя в том, чтобы плоды его трудов не погрязли в череде дней и решений, а были видны сразу.

В обычной жизни бывают ситуации, когда выплатив все зарплаты (иногда не маленькие), отправив налоги и счета поставщиков, предпринимателю не остается денег на его дивиденды. Мысль «ок, вот потом придет большое поступление и там я себе заберу» - она немножко греет, но радости не прибавляет.

Тем не менее, энергия предпринимателя – это единственное, что движет бизнес. И на низкой энергии катер долго не прокатит.
Способы формирования дивдендов. Каждый собственник выбирает для себя способ сам. В конце статьи будет предложена таблица по способам и тем отраслям, кому какой способ подходит

1
Агрессивный подход
Постоянный (либо ежемесячный, либо вообще с каждого поступления) процент выплат – формируется норма выплат (определенный процент) к чистой прибыли прошлого года. Либо этот процент рассчитывается исходя из планов текущего года.
  • Универсальность определения размера. Зависимость от результатов деятельности.
  • Используется только для постоянных ситуаций. Подходит не всем отраслям

2
Стандартный подход (консервативный)
По принципу распределения остатков – в дивиденды направляется часть чистой прибыли после осуществления всех плановых потребностей компании в финансовых ресурсах, в том числе инвестиционных. Куда сколько направлять – рассматривается в нашей статье про резервы
  • Дает возможность полного экономического роста бизнеса или фирмы, сохранения финансовой устойчивости.
  • Непостоянность размеров выплат, чаще выплачивается фиксированный процент. Возможность отказа от выплат полностью. Длительный срок ожидания дивидендов.

3
Умеренный (компромиссный) подход
Стабильный минимум + экстрадивиденд – на выплату направляется постоянная минимальная сумма в денежном выражении. Если финансовый результат позволяет – объявляются дополнительные дивиденды.
  • Поддерживает инвестиционную активность бизнеса. Зависит от результатов деятельности.
  • Если экстрадивидендов долго нет – снижается инвестиционная привлекательность. Плохо поддается прогнозу доходность. Возникает неуверенность в стабильном финансовом развитии.
Опишем шаги для получения дивидендов в консервативном
и умеренном подходе
  • 1
    Сформировать решение о сроках выплаты дивидендов учредителям. Оформить это либо протоколом, либо решение – зафиксировать. Договориться – возможно ли выплаты дивидендов имуществом, отметить кто производит оценку имущества.
  • 2
    Определить ситуации, когда дивиденды не выплачиваются (организация сработала без прибыли и т.д.)
  • 3
    Выплачивать дивиденды в утвержденные решением собрания учредителей периоды.
  • 4
    Разработать Финансовый план. Лучше на год. Запланировать сумму ожидаемой прибыли.

    Например, компания в плане расчетным путем зафиксировала сумму ожидаемой прибыли и установила, что на дивиденды будет выделено 4 млн руб.

    В компании 2 учредителя в долях Учредитель 1 - 55%; Учредитель 2 - 45 %;

    Дивиденды распределятся следующим образом: Учредитель 1 - 2 200 000 руб. Учредитель 2 - 1 800 000 руб.
  • 5
    Составить ОДР за определенный период.
  • 6
    Прибыль отличается от ожидаемой. В соответствии с отчетностью изменить суммы выплат. Оформить протоколами.
  • 7
    Перевести с расчетного счета или выдать наличными (соблюдя порядок снятия) дивиденды после удержания НДФЛ.
  • 8
    Отразить выплату дивидендов в учете.
*Применяемые термины в контексте данной статьи и таблицы:

ОДДС – Отчет о движении денежных средств

ОДР – Отчет о доходах и расходах (также его называют P&L, Отчет о прибылях и убытках)

РАСЧЕТНЫМ ПУТЕМ – значит собрали информацию и рассчитали. Либо на основе статистических данных компании, либо по предположению.

ВЫРУЧКА – сумма проданных товаров, услуг. Т.е. закрыли актом, или передали по накладной, закрыли чеком. Часто не совпадает с ПОСТУПЛЕНИЯМИ по дате или вообще периоду

ПОСТУПЛЕНИЯ – то, что пришло в кассу, на расчетный счет. Деньги
В дополнение к этому чек-листу предлагаю познакомиться с нашими кейсами.

Приходите за новыми инструментами повышения эффективности и прибыльности бизнеса к нам в Telegram.

Забирайте готовые решения на наших страницах в Facebook и Instagam.
Если вы хотите уже сейчас взять финансы под контроль и создать регулярную систему выплаты дивидендов - приходите на бесплатную консультацию, разберем цели и задачи вашего бизнеса.
Пишите в WhatsApp свой вопросWhatsApp
Наши кейсы
Еще кейсы
Полезное о финансах
Показать еще