Особенности управления финансами на разных стадиях жизненного цикла компании

Характеризуется как правило сильным влиянием внешней среды, отсутствием налаженных процессов производства и сбыта продукции, высоким финансовым риском, высокими расходами на рекламу и продвижение товара.

На этой стадии лучше придерживаться следующих правил в управлении финансами новой компании.

- необходимо разделять финансы бизнеса и личные.
Многие предприниматели, особенно те, которые ведут бизнес в одиночку, думают, что все деньги «и так приходят и уходят из одного кармана». Но такое отношение чревато тем, что некорректно рассчитывается эффективность работы собственного капитала компании, неправильно учитываются затраты, снижается точность прогнозирования. А в худшем случае, финансовые проблемы бизнеса могут перерасти в личные.

- старайтесь держать расходы на минимально возможном уровне и контролировать денежные потоки.
Не торопитесь расширять штат, договаривайтесь с поставщиками о более выгодных условиях, тратьте только на самое необходимое для развития бизнеса. Пока вы еще только тестируете вашу финансовую модель, здесь могут выплыть неучтенные затраты, например. И контролируйте приход и расход денежных средств, остатки на счетах, корректируйте финансовую модель.

- не начинайте бизнес только на кредитные деньги.
У начинающих предпринимателей очень высок риск не выйти на ожидаемую прибыль, а также возникает риск банкротства из-за значительной доли заемных средств в структуре капитала. Лучше заручиться поддержкой партнеров или инвесторов.

Контролируйте расходы и денежные средства, так как денежные потоки от операционной и инвестиционной деятельностей могут быть отрицательными в этот период.Финансовый менеджмент здесь решает проблемы обеспечения текущей деятельности компании при одновременном увеличении объемов продаж. Это требует вливания в компанию денежных средств, как правило кредитных. Если норма вашей операционной прибыли выше, чем процентная ставка по кредиту, вы можете смело привлекать заемные средства для развития бизнеса.

Имеет место быть экстенсивный рост, увеличиваются вложения как во внеоборотные, так в оборотные активы.

Идет освоение рынка, наращивание объемов производства и/или продажи продукции. Как правило, порог рентабельности пройден, компания начинает генерировать прибыль.

- Контролируйте расходы и денежные средства, так как денежные потоки от операционной и инвестиционной деятельностей могут быть отрицательными в этот период.

- Надо особенно следить, чтобы прибыль росла как минимум пропорционально выручке, но никак не медленнее.

- А также контролируйте значение финансового рычага, чтобы не пропустить тот момент, когда заемные средства станут «слишком дорогими» и будут снижать рентабельность собственного капитала.

Вы уже имеете лояльный рынок сбыта, отлаженное производство, внутренние процессы и финансово-хозяйственные операции стабильны.
Предприятие уменьшает внешнюю задолженность и функционирует преимущественно за счет собственных средств. Финансовый риск снижается, но растет операционный.

- оптимизация внутренних процессов и снижения производственных расходов

- при этом вложения в технологию могут потребовать дополнительных инвестиционных вложений.

Характерно снижение объема продаж, одновременно может также снижаться цена и расти себестоимость, на рынке появляются активные конкуренты.

Если компания хочет выжить и перейти на новый этап жизненного цикла, то потребуются большие инвестиционные затраты на разработку и вывод на рынок новых товаров. Здесь увеличивается как финансовый, так и производственный риск.