Особенности управления финансами на разных стадиях жизненного цикла компании
Как известно любая компания проходит четыре стадии своего развития
Зарождение Стартап
Рост
Зрелость
Спад Возрождение
И на каждом из этих этапов необходимо выбирать разную тактику управления финансами и фокусироваться на тех или иных аспектах.

По данным исследования «Глобальный мониторинг предпринимательства Высшей школой менеджмента Санкт-Петербургского университета 96,7% из создаваемых в России компаний малого бизнеса закрываются в первые 3 года.

Среди тех, кто закрыл свой бизнес в 2019 году, 34,8% отметили, что сделали это из-­за того, что он был неприбыльным и финансово неустойчивым.

Для бизнесов, переставших существовать за последние три года, нерентабельность послужила причиной закрытия в 44,5%

Из тех, кто закрыл бизнес в 2019 году, 70% не рассматривают для себя возможность открыть бизнес в ближайшие годы, аналогич- ная ситуация была и в 2018 году. Только 30% респондентов, закрывших бизнес, готовы попробовать себя снова на предпринимательском поприще.

Для бизнесов, переставших существовать за последние три года, нерентабельность послужила причиной закрытия в 44,5% случаев.

Многие собственники не уделяют особое внимание финансам на этом этапе или же вовсе их не считают. Но считать деньги компании необходимо еще
ДО! ее создания.
Разберем по фазам
1. Фаза Зарождения
Характеризуется как правило сильным влиянием внешней среды, отсутствием налаженных процессов производства и сбыта продукции, высоким финансовым риском, высокими расходами на рекламу и продвижение товара.

На этой стадии лучше придерживаться следующих правил в управлении финансами новой компании.

- необходимо разделять финансы бизнеса и личные.
Многие предприниматели, особенно те, которые ведут бизнес в одиночку, думают, что все деньги «и так приходят и уходят из одного кармана». Но такое отношение чревато тем, что некорректно рассчитывается эффективность работы собственного капитала компании, неправильно учитываются затраты, снижается точность прогнозирования. А в худшем случае, финансовые проблемы бизнеса могут перерасти в личные.

- старайтесь держать расходы на минимально возможном уровне и контролировать денежные потоки.
Не торопитесь расширять штат, договаривайтесь с поставщиками о более выгодных условиях, тратьте только на самое необходимое для развития бизнеса. Пока вы еще только тестируете вашу финансовую модель, здесь могут выплыть неучтенные затраты, например. И контролируйте приход и расход денежных средств, остатки на счетах, корректируйте финансовую модель.

- не начинайте бизнес только на кредитные деньги.
У начинающих предпринимателей очень высок риск не выйти на ожидаемую прибыль, а также возникает риск банкротства из-за значительной доли заемных средств в структуре капитала. Лучше заручиться поддержкой партнеров или инвесторов.

2. Фаза Роста
Контролируйте расходы и денежные средства, так как денежные потоки от операционной и инвестиционной деятельностей могут быть отрицательными в этот период.Финансовый менеджмент здесь решает проблемы обеспечения текущей деятельности компании при одновременном увеличении объемов продаж. Это требует вливания в компанию денежных средств, как правило кредитных. Если норма вашей операционной прибыли выше, чем процентная ставка по кредиту, вы можете смело привлекать заемные средства для развития бизнеса.

Имеет место быть экстенсивный рост, увеличиваются вложения как во внеоборотные, так в оборотные активы.

Идет освоение рынка, наращивание объемов производства и/или продажи продукции. Как правило, порог рентабельности пройден, компания начинает генерировать прибыль.

- Контролируйте расходы и денежные средства, так как денежные потоки от операционной и инвестиционной деятельностей могут быть отрицательными в этот период.

- Надо особенно следить, чтобы прибыль росла как минимум пропорционально выручке, но никак не медленнее.

- А также контролируйте значение финансового рычага, чтобы не пропустить тот момент, когда заемные средства станут «слишком дорогими» и будут снижать рентабельность собственного капитала.

3. Фаза Зрелость
Вы уже имеете лояльный рынок сбыта, отлаженное производство, внутренние процессы и финансово-хозяйственные операции стабильны.
Предприятие уменьшает внешнюю задолженность и функционирует преимущественно за счет собственных средств. Финансовый риск снижается, но растет операционный.

- оптимизация внутренних процессов и снижения производственных расходов

- при этом вложения в технологию могут потребовать дополнительных инвестиционных вложений.


4. Фаза Спад или Возрождение
Характерно снижение объема продаж, одновременно может также снижаться цена и расти себестоимость, на рынке появляются активные конкуренты.

Если компания хочет выжить и перейти на новый этап жизненного цикла, то потребуются большие инвестиционные затраты на разработку и вывод на рынок новых товаров. Здесь увеличивается как финансовый, так и производственный риск.




Есть один универсальный совет: внедряйте управленческий учет на первой же стадии жизни компании. Определите структуру статей (как доходов, так и расходов), по которым вы будете вести учет, составляйте планы, фиксируйте доходы и расходы, контролируйте и анализируйте отклонения. С ростом компании статьи могут меняться, детализироваться или удаляться, но у вас должно быть четкое понимание финансовой структуры вашего бизнеса на протяжении всех фаз жизни компании. Это позволит вам эффективно управлять бизнесом на каждой из них, извлекая максимальную прибыль.
Анна Белобородова
финансист, компания CanConsult
Подпишитесь на самые интересные новости о финансах для бизнеса!
И мы не чаще двух раз в месяц будем присылать вам интересные и полезные материалы по контролю за финансами вашего бизнеса
Показать еще